乔瑞庆：央行支持首套房贷释放什么信号？

　　5月12日上午，央行副行长刘士余主持召开住房金融服务专题座谈会时提出，“优先满足居民家庭首次购买自住普通商品住房的贷款需求”；“合理确定首套房贷款利率水平”；“及时审批和发放符合条件的个人住房贷款”。由于市场资金成本整体较高，地产风险累积，这番讲话是否真能带动商业银行放松房贷，相关部门会否动用宏观政策工具，目前还难以确认。（5月14日《21世纪经济报道》）
　　大概是从去年开始，个人住房贷款不再如以前顺水顺风了。首先，审核严，资信不良者很难蒙混过关；其次，发放难，贷款申请审核通过后，贷款迟迟不不发；最后，利率高，很多银行对房贷取消的利率优惠，采用基准利率甚至利率上浮。很明显，商业银行出于控制风险的考虑，对房贷业务越来越谨慎了。
　　年后，房地产市场阴云密布，从一二线城市到三四线城市，房价都呈下跌趋势。从大开发商到中小开发商，资金问题如影随形，挥之不去。银行对房贷的控制进一步趋紧。首次置业者在这样的大背景下，不免“躺枪”。
　　银行收紧房贷，不仅和房地产市场的不景气有关，也和资金成本提高有关。互联网金融的异军突起，倒逼银行提高存款利率，而房贷业务的贷款利率却在基准利率附近，波动不大，开展房贷业务基本没什么赚头。
　　房贷收紧是银行控制风险的自利选择，但这种自利选择，不但影响了民生，也加剧了房地产的颓势。诚然，对投资者或投机收紧个人住房贷款，挤出需求泡沫，的确可取。但是对于首次置业者也收紧贷款，就未必显得谨慎过度了，毕竟他们的住房梦需要贷款来圆。房贷收紧后，抑制了住房需求，反过来，又加剧了开发商的资金紧张，对于原本资金实力不强的开发商来说，这是极其危险的，资金链很容易断裂。如果仅仅一小部分开发商资金出问题，还不至于对市场造成冲击。但可怕的是出现大面积的开发商资金链危机，考虑到连锁反应，后果不堪设想。这是现行房地产分类调控政策试图避免的，也是管理层不愿看到的。
　　央行住房金融服务专题座谈会上提出的关于房贷的相关要求，都是现行房地产调控政策的强调。这对商业银行而言，释放了两个信号，一是矫枉不能过正，不能一概收贷；二是要求继续执行现行的调控政策，不能跑偏走样。对于公众而言，释放出一个信号，目前的调控政策市有效而充分的，缺少的只是严格贯彻执行。从这个意义上说，本次央行对房贷的要求根本和房地产调控转向无关。
　　稿源：荆楚网
　　作者：乔瑞庆